ما هو التحليل المالي: أهميته و نتائجه

يُعرّف التحليل المالي بأنه عملية شاملة تهدف إلى تقييم أداء الشركات والمؤسسات التجارية من خلال دراسة متعمقة لكيفية استثمار وتوظيف الأموال، وتحليل كفاءة استخدام الموارد المالية في تحقيق الأرباح. يشمل ذلك فحص دقيق لأساليب الاستثمار المتبعة، وتقييم مدى فعاليتها في توليد عوائد مالية مجدية.

كما يتضمن التحليل المالي دراسة مفصلة للمعلومات المالية المتاحة عن المنشأة، بهدف فهم حركة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة، وتحليل مصادر الإيرادات وحجم الأرباح المحققة، بالإضافة إلى دراسة النفقات وتحديد أوجه الإنفاق.

من خلال هذا التحليل الشامل، يتم تقييم الوضع المالي للمنشأة بشكل دقيق، وتحديد مدى استقرارها المالي وقدرتها على تحقيق أرباح مستدامة، مما يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية وإدارية رشيدة. يُعدّ التحليل المالي أداة حيوية لفهم الوضع المالي للشركات، وتقييم كفاءة الاستثمار و التدفقات النقدية و الأرباح المالية.

أهمية التحليل المالي:

يُعتبر التحليل المالي أداةً حيويةً وأساسيةً في بيئة العمل المؤسسي، حيث يكتسب أهميةً بالغةً تُساهم في تعزيز كفاءة وفاعلية المنشآت على مُختلف الأصعدة. تتلخص أهمية التحليل المالي في مساعدة الإدارة على وضع أهداف استراتيجية واضحة وقابلة للقياس، مما يُساهم بدوره في إعداد خُطط مُحكمة ومناسبة لتنفيذ النشاط الاقتصادي بكفاءة وفاعلية.

كما يُقدم التحليل المالي دعماً حاسماً للإدارة في عملية تصحيح الأخطاء والمشاكل التي قد تطرأ أثناء سير العمل، وذلك من خلال تزويدها بالوسائل التصحيحية المناسبة والحلول الفعّالة في الوقت المناسب، إضافةً إلى ذلك، يلعب التحليل المالي دوراً محورياً في اكتشاف فرص استثمارية جديدة ومُجدية تُساهم في نمو وتوسع المنشأة، ويُعتبر أيضاً أداةً قويةً تُساعد على دعم فعالية عمليات التدقيق المالي والمُحاسبي، مما يُعزز من شفافية وموثوقية البيانات المالية.

كما يُساهم التحليل المالي بشكل كبير في تشخيص الوضع المالي الخاص بالمنشأة بدقة، مما يُمكن الإدارة من فهم نقاط القوة والضعف واتخاذ القرارات المناسبة، وأخيراً، يُساعد التحليل المالي في تحديد وتقييم مدى قدرة المنشأة على الحصول على القروض والتمويل اللازم وسداد قيمتها في الوقت المُحدد، مما يُساهم في الحفاظ على الاستقرار المالي للمنشأة.

نتائج التحليل المالي:

نتائج التحليل الداخليّ:

يُتيحُ التحليلُ الماليّ استخدامَ المعلوماتِ المُستخلصةِ في مجال الرقابة العامة، ممّا يُساعدُ على تعزيزِ الشفافيةِ والمساءلةِ داخلَ المؤسسة. كما يُقدّمُ التحليلُ الماليّ حُكماً شاملاً حول الإدارة الماليّة خلالَ الفترةِ الزمنيّةِ التي يغطيها التحليل، ممّا يُمكنُ الإدارةَ من تحديدِ نقاطِ القوةِ والضعفِ واتخاذِ الإجراءاتِ التصحيحيةِ اللازمة.

إضافةً إلى ذلك، يُساهمُ التحليلُ الماليّ في اتخاذِ القراراتِ المُناسبةِ بشأنِ توزيع أو استثمار الأرباح الماليّة، ممّا يُعزّزُ من كفاءةِ استخدامِ المواردِ الماليّةِ وتحقيقِ أهدافِ المؤسسة. وأخيراً، يُقدّمُ التحليلُ الماليّ أحكاماً حول طبيعة تنفيذ الموازنات الماليّة، ممّا يُساعدُ على ضمانِ الالتزامِ بالخططِ الماليّةِ المُعتمدةِ وتحقيقِ الأهدافِ المرجوة.

نتائج التحليل الخارجيّ:

التحليل الخارجي يتناول تقييم المنشأة من منظور خارجي. من أهم نتائج التحليل المالي الخارجي استخدام مجموعة من الأدوات والتقنيات، بما في ذلك تحديد الأرقام المرتبطة بالضريبة، وذلك بهدف تقييم النتائج المالية بدقة وشفافية. كما يساهم التحليل المالي في تقديم اقتراحات وتوصيات حول السياسات المالية المناسبة التي تهدف إلى تحسين وتغيير الحالة المالية للمنشأة نحو الأفضل، وتعزيز قدرتها على مواجهة التحديات المالية.

بالإضافة إلى ذلك، يعمل التحليل المالي على تقييم شامل للحالة المالية للمنشأة، بما في ذلك تحديد مدى قدرتها على تحمل النتائج المترتبة على القروض والالتزامات المالية الأخرى، مما يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية وإدارية مستنيرة تضمن الاستدامة المالية والنمو المستقبلي.

أدوات التحليل المالي:

تعتمد عملية التحليل المالي على استخدام المحلل المالي المسؤول عنها ، وهي إحدى أدوات التحليل، ومن أهم أدوات التحليل المالي التي تعمل على الوصول إلى الأهداف المرجوة منها:

تحليل الهيكل المالي

يُعتبر التحليل المالي عملية حيوية تتضمن استخدام أدوات متنوعة لتقييم الوضع المالي للمؤسسات واتخاذ قرارات مستنيرة، حيث يركز تحليل الهيكل المالي على ضمان تمويل احتياجات المؤسسة بكفاءة دون التأثير سلبًا على توازنها المالي أو عائدها المالي، وذلك من خلال تطبيق مبادئ السيولة المالية وتحليل الفوائد المالية وطرق العمل.

كما يشمل التحليل المالي تقديم اقتراحات حول سياسات مالية تهدف إلى تحسين وتغيير الوضع المالي للمنشأة، بالإضافة إلى تقييم شامل لقدرة المنشأة على تحمل نتائج القروض والالتزامات المالية المختلفة، مما يُساهم في اتخاذ قرارات استثمارية وتمويلية رشيدة.

تحليل التدفقات المالية

يعتمد التحليل المالي على منهجية التحليل المالي المتوازن التي تُمكّن المؤسسات من إجراء دراسة شاملة لحركة الأموال. يركز هذا النوع من التحليل على تتبع أسباب كل من الفائض أو العجز المالي في الخزينة، مع توفير رؤى مُعمّقة حول العوامل التي تُساهم في ظهور هذه الحالات.

علاوة على ذلك، يُقدّم تحليل التدفقات المالية مجموعة من المؤشرات القيّمة التي تُستخدم كمرجع أساسي في عملية اتخاذ القرارات الاستراتيجية الحاسمة للمؤسسة، ما يُساهم في تعزيز قدرتها على التخطيط المالي الفعّال وتحقيق أهدافها بنجاح. يُعد هذا التحليل أداة حيوية لفهم الوضع المالي للمؤسسة واتخاذ القرارات المناسبة بناءً على معلومات دقيقة وشاملة.

تقييم العائد

التحليل المالي هو عملية حيوية لتقييم أداء المؤسسات واتخاذ القرارات المالية الرشيدة، ويعتمد على مجموعة من الأدوات والأساليب المتنوعة. من بين أهم هذه الأدوات، يبرز تقييم العائد كأداة تحليلية أساسية، حيث يتم من خلالها إجراء مقارنة شاملة بين النتائج المالية التي تم تحقيقها فعليًا وبين الأساليب والاستراتيجيات التي تم اتباعها لتحقيق هذه النتائج.

يشمل ذلك تحليل مصادر الإيرادات وتكاليف الإنتاج والأرباح المحققة، بالإضافة إلى تقييم كفاءة استخدام الموارد المالية. يهدف تقييم العائد إلى تحديد مدى فعالية الاستثمارات والقرارات التمويلية المتخذة، وقياس مدى مساهمتها في تحقيق أهداف المؤسسة.

هذا التحليل لا يقتصر فقط على تقييم الأداء السابق، بل يمتد ليشمل استخدام هذه المعلومات في اتخاذ قرارات مستقبلية تتعلق بالتمويل والاستثمار، مثل تحديد المشاريع الاستثمارية الواعدة وتحديد مصادر التمويل المناسبة وتوزيع الأرباح. بالتالي، يُعدّ تقييم العائد أداة محورية في التحليل المالي، حيث يساهم في فهم الأداء المالي واتخاذ القرارات الاستراتيجية المناسبة لتحسين الربحية وتعظيم قيمة المؤسسة.

تقويم النشاط المالي ونتائجه

تعتمد عملية التحليل المالي على فحص وتحليل أرصدة الإدارة المالية، وهي البيانات التي توضح المراحل المختلفة التي تمر بها المنشأة، والتي تُشكل بدورها الأسباب الكامنة وراء النتائج المالية المُحققة. من خلال دراسة هذه الأرصدة وتحليلها، يتمكن المحللون الماليون من فهم ديناميكيات العمل المالي للمنشأة، وتحديد نقاط القوة والضعف فيها، وتقييم كفاءة استخدام الموارد المالية.

هذا التحليل الشامل يُساهم بشكل كبير في اتخاذ قرارات مالية رشيدة ومستنيرة، سواء على مستوى الإدارة الداخلية للمنشأة أو على مستوى المستثمرين والجهات الخارجية الأخرى المهتمة بأداء المنشأة المالي. وبالتالي، يُعد التحليل المالي عنصراً أساسياً في التخطيط المالي والرقابة المالية واتخاذ القرارات الاستثمارية.